Энергетическое кредитование в ЕБРР: Объем кредитования проектов ископаемого топлива растет, в то время как финансирование развития возобновляемой энергии сокращается

Как быстро летит время. Саммит “Одна планета”, который завтра состоится в Париже, ознаменует ровно два года со дня заключения Парижского соглашения, еще раз подчеркивая все большую актуальность решения проблемы изменения климата.

Если мы хотим ограничить рост температуры на планете величиной 1,5°C (а мы должны это сделать), после этого года в мире не должно быть построено ни одной электростанции, работающей на ископаемом топливе, согласно результатам  исследования Оксфордского университета от 2016 года.

На самом деле, речь идет о недопустимости строительства не только новых электростанций, но и новых объектов инфраструктуры ископаемого топлива в целом, согласно результатам исследования “Oil Change International” от 2016 года. Выбросы углекислого газа, обусловленные эксплуатацией действующих угольных, газовых и нефтяных месторождений и шахт, уже ведут нас к повышению средней температуры на планете на более чем 2°C. Кроме того, даже если не принимать во внимание уголь, запасы эксплуатируемых в настоящее время нефтегазовых месторождений приведут к темпам глобального потепления свыше 1,5°C.

Международные банки развития, включая Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), позиционируют себя как пионеров экологического финансирования, но, если они хотят соответствовать этой роли, они должны быть более последовательными в борьбе с изменением климата.

На самом деле, финансирование проектов ископаемого топлива ЕБРР увеличилось в период с 2010 по 2016 гг. В 2016 году это увеличение было особенно заметным.

В течение длительного времени мы внимательно наблюдали за инвестициями ЕБРР в энергетические и природные ресурсы. В последние годы мы стали свидетелями определенного прогресса, включая увеличение кредитования проектов в области ветровой и солнечной энергии, а также принятие обязательства практически прекратить кредитование строительства новых угольных электростанций в 2013 г. Это был важный шаг вперед. Но этого было недостаточно для решения проблемы масштабного изменения климата, с которой мы сталкиваемся.

Недавнее одобрение ЕБРР решения о предоставлении кредита в размере 500 млн долларов США для строительства масштабного проекта “Южный газовый коридор” также дает основания полагать, что банк и его акционеры еще не осознали окончательно этот сигнал. Однако, поскольку банк должен пересмотреть свою Энергетическую стратегию в 2018 году, важно, чтобы он окончательно прекратил финансирование проектов ископаемого топлива.

Давайте ознакомимся с прогрессом, достигнутым ЕБРР в данном направлении, взглянув на инвестиции банка в энергетические проекты на протяжении 2010-2016 гг.

Объем кредитования проектов ископаемого топлива увеличился, а не сократился

В целом, на протяжении 2010-2016 гг. энергетические проекты получили от ЕБРР кредиты на сумму 9,96 млрд евро. Около 41% (4,05 млрд евро) этих проектов были связаны с ископаемым топливом. Эта цифра не включает в себя проекты, поддерживающие крупные энергетические компании ископаемого топлива, в отношении которых сложно сказать какие именно средства были использованы для, например, компании “Elektroprivreda Srbije (EPS)”, Болгарского энергетического холдинга (BEH) в Болгарии, “Самрук Энерджи” в Казахстане и “Aksa” в Турции.

Как ни странно, финансирование ЕБРР проектов ископаемого топлива фактически увеличилось за период с 2010 по 2016 гг. с 600 млн евро до 774 млн евро. В 2016 году это увеличение было особенно заметным, хотя на протяжении всего периода средние показатели данного финансирования были практически одинаковыми.

Увеличение кредитования проектов ископаемого топлива стоило ожидать в связи с увеличением финансирования банком нефтегазовых проектов в южном Средиземноморье. Но поскольку с июля 2014 года банк не осуществлял никаких новых инвестиций в Россию – еще одно государство, интенсивно использующее ископаемое топливо, у него должно получиться сократить инвестиции в ископаемое топливо в целом.

В действительности, на протяжении этого периода ЕБРР инвестировал в проекты ископаемого топлива в странах Центральной Азии, Восточной Европы, Кавказа и ЕС. Вероятно, единственная хорошая новость заключается в том, что с 2010 года наблюдается общая тенденция к сокращению объема финансирования ЕБРР проектов ископаемого топлива в ЕС. Тем не менее, банк по-прежнему инвестирует в проекты ископаемого топлива в Союзе (ЕС), где существует меньше препятствий для осуществления энергетического перехода, чем во многих других частях света.

Возобновляемая энергия получает наибольшее развитие в секторе производства электроэнергии…

Одним из направлений, в котором ЕБРР добился определенного успеха в части отказа от финансирования проектов ископаемого топлива, является финансирование строительства новых или увеличения производительности существующих генерирующих мощностей. 24% от объема этого финансирования приходится на проекты ископаемого топлива, а на проекты возобновляемой энергии – 65%. Финансирование проектов ископаемого топлива в этом секторе достигло своего пика в 2012 году, но с тех пор его объемы являются относительно небольшими. Сложно сказать, является ли это результатом Энергетической стратегии банка, принятой в 2013 году, или изменений рыночных условий.

Тот факт, что такая значительная доля инвестиций в секторе производства электроэнергии направлена на развитие возобновляемых источников энергии, вызывает широкое одобрение. Однако не все проекты можно считать устойчивыми, так как они включают в себя малые гидроэлектростанции, которые доказали свое разрушительное воздействие, например, в странах западной части Балканского полуострова и геотермальные электростанции в Турции, которые приводят к необычно высоким выбросам CO₂ по геотермальным стандартам и являются сопоставимыми даже с угольными электростанциями.

… До 2016 года

Тем не менее, вызывает тревогу тот факт, что в 2016 году ЕБРР сократил финансирование проектов в области возобновляемой энергии. В 2015 году финансирование достигло максимальной отметки в 489 миллионов евро, но в 2016 году оно сократилось до 222 миллионов евро. Это может быть отчасти связано с неблагоприятными условиями для развития сектора возобновляемой энергетики в Польше, где ЕБРР ранее финансировал несколько проектов.

Ветровая энергетика доминирует среди проектов возобновляемой энергии ЕБРР и на нее приходится около 68 процентов инвестиций банка. Основным изменением, наблюдаемым на протяжении нескольких последних лет, является финансирование банком проектов геотермальной и солнечной энергии. Доля финансирования проектов солнечной энергии выросла практически с нуля за период с 2006 по 2011 гг. до более 11 процентов от общего объема инвестиций в возобновляемые источники энергии на протяжении 2010-2016 гг., предположительно, в результате снижения цен и увеличения инвестиций ЕБРР в странах Средиземноморья.

Также наблюдается существенное сокращение финансирования строительства малых ГЭС по сравнению с периодом 2006-2011 гг., когда его доля составляла 17 процентов от общего объема финансирования проектов возобновляемой энергии. Однако эти данные сложно подтвердить, поскольку некоторые проекты могут финансироваться через посредников в лице коммерческих банков. Они не будут отображены в статистике, поскольку банки не публикуют информацию о конечных бенефициарах.

На страны ЕС приходится наибольшая доля финансирования проектов возобновляемой энергии, а страны западной части Балканского полуострова не используют эту возможность

На страны ЕС приходится наибольшая доля финансирования проектов возобновляемой энергии. Страны-кандидаты на вступление в ЕС получили очень незначительную долю финансирования. Однако, как показывают результаты нашего мониторинга, это связано не с отсутствием желания ЕБРР, а с барьерами для такого финансирования, существующими в этих государствах. Проекты возобновляемой энергии получают определенную долю финансирования в Турции и Средиземноморье, но она значительно уступает объему инвестиций в проекты ископаемого топлива.

Приоритетные вопросы для ЕБРР, связанные с пересмотром его Энергетической стратегии

Принимая во внимание вышесказанное, наши призывы к ЕБРР прекратить финансирование проектов ископаемого топлива актуальны как никогда. Это касается не только прямого финансирования проектов, но и корпоративных инвестиций в крупные энергетические компании ископаемого топлива. Диверсификация товарно-зависимой экономики является проблемой в ЕБРР на протяжении многих лет и для прекращения непрямого финансирования проектов ископаемого топлива, например, в транспортной отрасли, предстоит проделать большую работу.

В то же время банк должен принять все меры, чтобы не допустить решения этой проблемы за счет устойчивого развития в попытках восполнить потери в своем портфеле возобновляемых кредитов в результате коммерческих потерь в Польше. Необходимо избегать финансирования неустойчивых проектов в области возобновляемых источников энергии, таких как геотермальные проекты, характеризующихся интенсивными выбросами СО₂, и проекты в области гидроэнергетики, оказывающие воздействие на уязвимые виды и среды обитания.

В связи с приближающимся пересмотром Энергетической стратегии банка, запланированным на 2018 год, мы будем внимательно следить за ситуацией.