Европейский Инвестиционный Банк предоставляет треть своих кредитов без соблюдения экологических и социальных норм

Финансовые посредники ЕИБ имеют разнообразные формы, включая фонды прямых частных инвестиций, инвестиционные фонды, коммерческие банки и государственные банки развития. Это помогает ЕИБ привлекать более мелких клиентов, чем он мог бы финансировать без посредничества.

В 2020 году общемировое кредитование ЕИБ через посредников составило 22,6 миллиарда евро. В том же году на кредитные линии Банка приходилось более одной трети операций в странах ЕС. Кроме того, Европейский Инвестиционный Фонд (European Investment Fund), который является частью группы ЕИБ и механизмом финансирования рисков, получил финансирование на сумму почти 13 миллиардов евро, которые были полностью направлены через финансовых посредников.

Несмотря на то, что в течение долгих лет организации гражданского общества и Европейский Парламент бьют тревогу, общественность, тем не менее, плохо понимает, что происходит с этими деньгами и насколько эффективно они используются.

Проекты, финансируемые Банком через посредников – далеко не маленькие и безобидные

Существует распространенное мнение, что суб-проекты, финансируемые через посредников, это – небольшие проекты с низкими рисками. Однако те примеры, которые мы обнаружили на сегодняшний день, показывают, что такие проекты бывают самых разных форм и размеров, со всеми видами воздействия.

Например, малые гидроэлектростанции нанесли огромный ущерб по всей Юго-Восточной Европе. С 2010 года ЕИБ профинансировал через финансовых посредников более 27 таких МГЭС. К ним относятся Иловацкая ГЭС в Хорватии (Ilovac), строительство которой было профинансировано через Хорватский Банк Реконструкции и Развития (Croatian Bank for Reconstruction and Development – HBOR), а также каскад ГЭС «Blagoevgradska Bistritsa» в Болгарии через банк «Allianz BG».

Точное количество гидроэлектростанций и многие их названия остаются, тем временем, неизвестными, так как Банк систематически отказывается раскрывать информацию о суб-проектах, финансируемых через посредников. Например, информация из сербского реестра залогов показывает, что ЕИБ также финансировал через банк «Credit Agricole Srbija» проекты МГЭС «Бели Камень» (Beli Kamen) и МГЭС «Komalj» в природном парке «Златибор» (Zlatibor Nature Park) в Сербии. Однако, когда мы в начале года отправили запрос на информацию об этих проектах и спросили об участии банка, то не получили никакого ответа.

Проекты строительства малых гидроэлектростанций, осуществляемые в отдаленных и нетронутых горных районах Юго-Восточной Европы, зачастую ведутся без проведения процедуры Оценки воздействия на окружающую среду и часто приводят к высыханию целых участков рек и ручьев в течение большей части года. Мониторинг и обеспечение соблюдения правил практически невозможны из-за удаленности объектов, а также из-за того, что разработчики проектов часто являются предприятиями с хорошими связями, которых обычно не трогают правоохранительные органы.

Кроме того, фонды прямых инвестиций, финансируемые ЕИБ, могут инвестировать в компании любого размера, в том числе в компании с серьезным экологическим и социальным воздействием. Например, в октябре 2019 года ЕИБ подтвердил, что он решил не продолжать прямое финансирование завода по сжиганию бытовых отходов в п. Винча (Vinča) в Сербии, объем которого составляет 340 000 тонн в год, после того, как его собственная комплексная проверка (due diligence) подтвердила, что проект, вероятно, помешает Сербии достичь целей ЕС по переработке в соответствии с развитием экономики замкнутого цикла. Такое решение ЕИБ было одобрено организациями гражданского общества, но оказалось, что, несмотря на выход ЕИБ из проекта, финансируемый им фонд Маргариты II остался акционером проектной компании. Этот случай ясно показывает, насколько мало влияние ЕИБ на вложения его посредников в действительности.

Современный подход ЕИБ

В 2009 году в своей Декларации об экологических и социальных стандартах ЕИБ относительно четко изложил требования к финансовым посредникам – соблюдать законы ЕС, а также национальное законодательство и стандарты ЕИБ. Но Банк обычно делегирует экологические и социальные проверки посреднических инвестиций, а также мониторинг проекта самим посредникам. Идея состоит в том, что ЕИБ должен оценить способность посредников сделать это, прежде чем предоставить им ссуды или акции.

Упомянутые выше случаи показывают, что это не работает на практике: по крайней мере, некоторые посредники не имеют возможности или не заинтересованы в проведении комплексной проверки должной добросовестности (due diligence). Действительно, до тех пор, пока посредник получает обратно свой заем, общественность не знает о его участии в проекте, а местные правоохранительные органы не выполняют свою работу надлежащим образом. Для проведения подробных экологических и социальных проверок, а также для мониторинга проектов нет реального стимула, так как финансовый или репутационный риск для посредника невелик.

Жалоба Сети НПО Бенквоч в «Механизм рассмотрения жалоб ЕИБ» в 2019 году на полный отказ Банка раскрыть список промежуточных суб-проектов по развитию гидроэнергетики в Юго-Восточной Европе привела к заключению, что Банк должен проверять в каждом конкретном случае, может ли он раскрыть информацию о суб-проекте, а не предполагать, что это невозможно.

В 2019 году ЕИБ принял Экологические, Климатические и Социальные руководящие принципы развития гидроэнергетики (Hydropower Guidelines), в которых разъясняется, как применять экологические и социальные стандарты конкретно в области гидроэнергетики. Данное Руководство содержит очень полезные разделы и требования, например, направление в ЕИБ гидроэнергетических проектов, финансируемых через финансовых посредников для проведения комплексной проверки, публичное раскрытие информации о них финансовым посредником, а также важность стратегического подхода (т.е. воздействие следует оценивать сначала на уровне речного бассейна, а только потом на уровне проекта).

«Руководящие принципы развития гидроэнергетики» являются очень долгожданным шагом вперед. Однако они должны быть включены в Экологическую и Социальную Политику ЕИБ или его стандарты, чтобы они стали обязательными для ЕИБ и его посредников. Эти «Руководящие принципы» относятся только к гидроэнергетике, а не к другим секторам, поэтому необходимо также ввести эквивалентные межотраслевые правила.

Проект новой Политики и стандартов ЕИБ в отношении финансовых посредников

В июне 2021 года ЕИБ опубликовал новый проект Экологической и Социальной Политики (Environmental and Social Policy), а также 11 стандартов, которым должны следовать клиенты. Впервые в этот перечень будет включен стандарт, касающийся конкретно финансовых посредников.

Текст проекта Новой Политики ЕИБ гораздо менее ясен, чем Заявление о необходимости соответствия проектов законодательству ЕС, но законы ЕС в нем упоминаются лишь вскользь. В проекте «Стандартов в отношении финансовых посредников» уточняется, что суб-проекты в ЕС, в Европейской Ассоциации Свободной Торговли (European Free Trade Association – EFTA), в странах-кандидатах и потенциальных кандидатах на вступление в ЕС, должны соответствовать законодательству Евросоюза. Однако для проектов, осуществляемых в других странах в нем упоминается только о «применении национального законодательства и соответствующих экологических и социальных норм ЕИБ». Финансовый посредник должен иметь четкое объяснение того, как применять законы ЕС, а такое краткое изложение не даст ему этой возможности.

Проект «Стандартов» по-прежнему делегирует ответственность клиентам-посредникам ЕИБ по проверке и проведению комплексной проверки суб-проектов, а также по мониторингу проектов. В связи с этим возникают две проблемы. Во-первых, в отличие от положений, изложенных в «Руководящих принципах развития гидроэнергетики» (Hydropower Guidelines), посредник не обязан передавать какие-либо проекты (например, проекты, которые требуют или могут потребовать проведения Оценки воздействия на окружающую среду в ЕС) в ЕИБ для проведения комплексной проверки и мониторинга.

Это было бы нормально, если бы все проекты, которые могут иметь значительные социальные или экологические последствия, были исключены из списка посреднического кредитования, но это – не так, и в этом заключается вторая проблема: «регулярно обновляемый» список, определяющий типы проектов, которые ЕИБ не финансирует датируется 2013 годом, и он не исключает даже проекты с высоким уровнем выбросов CO2, в соответствии с Политикой ЕИБ «О кредитовании энергетики». Этот список должен был быть обновлен в рамках пересмотра экологической и социальной политики ЕИБ и его стандартов, однако этого не произошло.

Таким образом, посредники могут передать суб-проекты с высоким риском в ЕИБ (пункт 14 проекта «Стандартов»), но им не даются никакие инструкции о том, какие из проектов считать проектами с высоким риском. «Стандарты» полностью оставляют на усмотрение финансовых посредников решение о том, какие суб-проекты они будут рассматривать как потенциально несущие вредное воздействие и значительные экологические и социальные риски, о которых следует сообщать в ЕИБ. Кроме того, документ полностью оставляет на усмотрение ЕИБ требовать ли от финансового посредника сообщать Банку о таких рисках.

Финансовые посредники также не обязаны публиковать информацию о суб-проектах, которые они финансируют. Пункт 7 проекта «Стандартов финансового посредничества» обязывает их соблюдать «требования к раскрытию информации об устойчивости проекта в соответствии с национальным законодательством и законодательством ЕС, применимым к их деятельности», если они находятся в ЕС или ЕАСТ. Если же они находятся в других странах мира, то должны соблюдать национальное законодательство и закон о публичной информации в отношении своей политики и процедур оценки суб-проекта и управлению экологическими и социальными воздействиями и рисками.

Это является отвлекающим маневром. Национальное законодательство и законодательство ЕС обычно не содержат каких-либо положений, требующих от коммерческих банков – а часто и национальных рекламных банков – раскрывать информацию о своих суб-проектах и бенефициарах. Поэтому требование соблюдения ими такого законодательства не способствует повышению прозрачности. Точно так же для остального мира «политика и процедуры по проверке должной осмотрительности» банка не представляют особого интереса, если не знать, к каким проектам и как они в действительности применяются.

Признавая тот факт, что вокруг гидроэнергетики продолжаются споры, в 2019 году в «Руководящих принципах ЕИБ по развитию гидроэнергетики» был сделан шаг вперед в этом вопросе и объявлено, что: «Если ЕИБ предоставляет финансирование финансовым посредникам (FI), они будут раскрывать информацию о гидроэнергетических проектах, вошедших в список финансируемых на страницах своего веб-сайта». Однако в новом проекте документа «Стандарты финансового посредничества» не упоминается, что посредники должны раскрывать какую-либо конкретную информацию о суб-проектах.

Все это привело к тому, что ЕИБ отстает от своих партнеров, которые в последние годы значительно улучшили свою политику финансового посредничества.

Партнеры ЕИБ продвигаются вперед

Международная Финансовая Корпорация (IFC), Азиатский Банк Инфраструктурных Инвестиций (AIIB) и Европейский Банк Реконструкции и Развития (EBRD) взяли на себя обязательство улучшить раскрытие информации о кредитах для финансовых посредников в секторах с повышенным риском, в то время как Зеленый Климатический Фонд (Green Climate Fund – GCF) стал явным лидером в этой области и требует раскрытия информации, которая касается всех суб-проектов. Всемирный Банк (World Bank) уже в течение многих лет требует раскрытия информации о проектах с повышенным риском до подписания договоров о суб-проектах.

Определение секторов с повышенным риском, которые требуют раскрытия информации и дополнительной комплексной проверки (due diligence) со стороны многостороннего банка, предоставляющего кредит, варьируется. ЕБРР, например, включает для определения все проекты категории А – те, которые всегда подлежат процедуре Оценки экологического и социального воздействия (и перечислены в Экологической и Социальной Стратегии ЕБРР) – плюс список тех проектов, которые не всегда могут быть предметом полной экологической оценки, но тем не менее определены Политикой ЕБРР как проекты с высокой степенью риска, например когда действия по проекту происходят на территории, охраняемой законом и могут оказать на нее отрицательное воздействие.

ЕБРР вновь ввел обязательство для финансовых посредников при рассмотрении любых проектов с высокой степенью риска, перечисленных в «справочном списке», уведомлять об этом Банк, после чего он становится участником процесса комплексной проверки проекта.

Недавно также пересмотрел свои экологические и социальные рамки Азиатский Банк Инфраструктурных Инвестиций (FIIB) в Китае. Он включил дополнительно усиление ответственности сотрудников банка FIIB за мониторинг и надзор за тем, что он называет «деятельностью с повышенным риском», которая финансируется через посреднические финансовые организации. Существуют также новые требования к AIIB – предварительно утверждать суб-проекты с высоким риском. Информация о суб-проектах категории А, касающаяся экологии, должна раскрываться до их утверждения, а по всем другим суб-проектам с высоким риском информация должна раскрываться в течение года с момента финансирования.

Зеленый Климатический Фонд (GCF), все инвестиции которого осуществляются через посредников, использует другой подход. Для разных организаций у него есть разные уровни аккредитации, и это позволяет одним финансировать более рискованные инвестиции, чем другим, в зависимости от их способности оценивать риски и управлять ими. Даже в этом случае Фонд GCF проверяет категорию суб-проектов, которая присвоена аккредитованными организациями для конкретных суб-проектов, до их утверждения.

В таблицах ниже показано, как выглядит проект Стандартов ЕИБ по сравнению со стандартами некоторых других международных финансовых организаций.

* Всемирный Банк сам рассмотрит проекты с высокой степенью риска и потребует предварительного одобрения, если сочтет, что финансовая организация-посредник не обладает такой возможностью.

* Механизмы обжалования ЕБРР и АБИИ могут только проводить проверки соблюдения банками своих стандартов, что может ограничить сферу их рассмотрения дел с участием финансовых посредников.

Каковы дальнейшие действия ЕИБ?

Проект документа «Политика и Стандарты Финансового Посредничества ЕИБ» (Policy and Financial Intermediary Standard) требует значительного пересмотра перед утверждением. Собственный банк ЕС должен перестать скрывать около трети предоставляемых кредитов и должен взять на себя ответственность за экологические и социальные последствия финансируемых им проектов.

Банку следует последовать примеру IFC и прекратить предоставлять клиентам-посредникам кредиты общего назначения [1]. Он должен законным способом ограничить посреднические инвестиции, оказывая поддержку конкретным проектам с низким уровнем риска, которые действительно продвигают цели политики ЕС.

«Политика и Стандарты ЕИБ в отношении финансового посредничества» должны иметь уточнение, что все операции, финансируемые банком, должны соответствовать законодательству ЕС, экологическим и социальным стандартам ЕИБ и всем отраслевым политикам ЕИБ. Список исключений Банка, который вышел в 2013 году, должен быть обновлен, чтобы, по крайней мере, отразить это: например, посредники не должны финансировать ископаемые виды топлива, любые его виды, как того требует принятая в 2019 году «Политика кредитования энергетики» (Energy Lending Policy).

ЕИБ необходимо в свои «Стандарты финансового посредничества» ввести справочный список (referral list), определяющий типы суб-проектов с повышенным риском, которые необходимо направлять в Банк для проведения комплексной проверки (due diligence) и мониторинга. Туда необходимо включить суб-проекты, имеющие социальное воздействие, те, которые могут нуждаться в Оценке Воздействия на Окружающую Среду (ОВОС) и проекты, которые имеют воздействие на территории с высокой ценностью биоразнообразия. ЕИБ также должен в этих случаях взять на себя обязательство посещать объекты и взаимодействовать с сообществами, затронутыми проектами, а также участвовать в любых действиях по мониторингу и корректирующим действиям, и это должно быть четко указано в кредитных договорах.

Однако реальные улучшения экологических и социальных показателей посреднических инвестиций ЕИБ возможны только при повышении прозрачности, чтобы общественность могла своевременно высказывать любые опасения. Клиенты ЕИБ и сам Банк должны иметь обязательство публиковать информацию, по крайней мере, о суб-проектах, которые могут иметь значительные социальные или экологические последствия, до того, как они будут утверждены для финансирования.

Скачать полный брифинг со ссылками здесь

[1]. Филипп Ле Уэру, бывший Генеральный Директор IFC в статье «Экологический курс банков на развивающихся рынках – новое видение IFC» в «Opinion», Devex, 8 октября 2018 г. сказал: «… мы отменили универсальные ссуды для любого рода финансовых посредников; сейчас мы защищаем от них около 95 процентов наших кредитов…».

Эта публикация была подготовлена в сотрудничестве с природоохранной организацией «EuroNatur» в рамках совместных исследований и информационно-разъяснительной работы по финансированию и субсидиям гидроэнергетики.